Komposisi 50/50-mu sekarang jadi 58% saham dan 42% obligasi. Untuk rebalancing, kamu...

Jual sebagian saham, beli obligasi

Rebalancing portofolio

Kamu memilih komposisi portofolio, misalnya 60% saham dan 40% obligasi, sesuai risiko yang sanggup kamu tanggung. Lalu pasar diam-diam mengubahnya.
Mulai dengan Rp10.000.000: Rp6.000.000 di saham dan Rp4.000.000 di obligasi. Saham naik 30%, obligasi 2%. Sekarang isinya Rp7.800.000 dan Rp4.080.000: sekitar 66% saham.
Rebalancing artinya menjual sedikit aset yang tumbuh dan membeli yang tertinggal, sampai balik ke target. Di contoh ini: pindahkan sekitar Rp670.000 dari saham ke obligasi, dan kamu kembali ke 60/40.
Dua aturan yang umum: rebalancing di tanggal tetap, misalnya setahun sekali, atau saat satu bagian bergeser lebih dari 5 poin persen. Tabungan baru juga bisa dipakai: masukkan ke bagian yang tertinggal.
Kalau dilewati, risikonya diam-diam naik. Setelah pasar bullish yang panjang, komposisi 60/40 yang dibiarkan bisa bergeser mendekati 80/20: risikonya jauh lebih besar daripada yang kamu pilih.
Kesalahan umum
Mitos: “Pegang yang menang, buang yang kalah.” Rebalancing justru sengaja berbuat sebaliknya: memangkas yang menang dan menambah yang tertinggal, jadi kamu jual mahal dan beli murah sesuai aturan. Menjual bisa kena pajak, jadi cek aturan yang berlaku.
Poin penting
Tentukan komposisi target, cek sesuai jadwal, lalu geser balik pelan-pelan. Rebalancing menjaga risikomu tetap di level yang kamu pilih.

Rebalancing artinya... Kembali ke komposisi targetKamu memindahkan uang dari bagian yang tumbuh ke bagian yang tertinggal sampai komposisinya sesuai rencana lagi.
Setelah saham melonjak, portofolio 60/40 biasanya berisi... Lebih dari 60% sahamSaham tumbuh lebih cepat daripada obligasi, jadi porsinya dari total sekarang lebih besar.
Kebiasaan yang umum: rebalancing... Sekitar setahun sekaliSetahun sekali, atau saat komposisi bergeser lebih dari sekitar 5 poin, bikin biaya tetap rendah dan risiko sesuai target.
Komposisi 50/50-mu sekarang jadi 58% saham dan 42% obligasi. Untuk rebalancing, kamu... Jual sebagian saham, beli obligasiSaham di atas target dan obligasi di bawahnya, jadi kurangi saham dan tambah obligasi sampai dua-duanya balik ke 50%.