Rebalancear significa...

Volver a tu combinación objetivo

Tu cartera 50/50 ahora tiene un 58% en acciones y un 42% en bonos. Para rebalancear...

Vendes acciones y compras bonos

Eliges una combinación para tu cartera, por ejemplo 60% en acciones y 40% en bonos, según el riesgo que puedes aguantar. Luego el mercado te la va cambiando sin avisar.
Empiezas con US$10 000: US$6000 en acciones y US$4000 en bonos. Las acciones suben un 30% y los bonos un 2%. Ahora tienes US$7800 y US$4080: cerca de un 66% en acciones.
Rebalancear es vender un poco de lo que creció y comprar lo que se quedó atrás, hasta volver a tu objetivo. En este caso, pasas unos US$670 de acciones a bonos y vuelves al 60/40.
Dos reglas habituales: rebalancear en una fecha fija, por ejemplo una vez al año, o cuando una parte se desvía más de 5 puntos porcentuales. El dinero nuevo que ahorras también sirve: ponlo en la parte que va por detrás.
Si no lo haces, el riesgo va subiendo sin que te des cuenta. Tras un largo mercado alcista, una cartera 60/40 que nadie toca puede acercarse a 80/20: mucho más riesgo del que elegiste.
Error común
Mito: “Quédate con las ganadoras y suelta las perdedoras”. Rebalancear hace justo lo contrario, a propósito: recorta lo que más subió y refuerza lo que se quedó atrás, así que vendes caro y compras barato por regla. Vender puede generar impuestos: revisa las reglas de tu país.
Idea clave
Elige una combinación objetivo, revísala cada cierto tiempo y vuelve a ajustarla. Rebalancear mantiene tu riesgo donde lo elegiste.

Rebalancear significa... Volver a tu combinación objetivoPasas dinero de lo que creció a lo que se quedó atrás hasta que la combinación vuelve a coincidir con tu plan.
Después de una gran subida de las acciones, una cartera 60/40 suele tener... Más de un 60% en accionesLas acciones crecieron más rápido que los bonos, así que ahora pesan más en el total.
Un hábito común es rebalancear... Más o menos una vez al añoHacerlo una vez al año, o cuando la combinación se desvía más de unos 5 puntos, mantiene los costos bajos y el riesgo donde lo querías.
Tu cartera 50/50 ahora tiene un 58% en acciones y un 42% en bonos. Para rebalancear... Vendes acciones y compras bonosLas acciones están por encima del objetivo y los bonos por debajo, así que recortas acciones y sumas bonos hasta volver al 50% cada uno.