Construire un portefeuille simple
Bases de l’investissement

Construire un portefeuille simple

7 cartes et 4 questions rapides. Environ 2 min.

La leçon en entier

  1. Avant de choisir le moindre placement, il y a une question plus importante : quelle part va aux actifs sûrs et quelle part aux actifs de croissance ? Cette répartition dans ton portefeuille, c’est ton allocation d’actifs.

  2. C’est ton horizon qui compte le plus. L’argent dont tu n’auras pas besoin avant 20 ans peut traverser les baisses : il peut donc contenir plus d’actifs de croissance, comme des fonds actions. L’argent de l’an prochain, non.

  3. En 2008, les actions américaines (le S&P 500) ont perdu environ 37 %, tandis que les obligations américaines ont gagné environ 5 %. Un portefeuille composé à 60 % d’actions et à 40 % d’obligations a perdu environ 20 % : douloureux, mais bien moins.

  4. L’épargne de précaution et l’argent dont tu auras besoin d’ici un ou deux ans restent en général en dehors de ce portefeuille, dans des endroits sûrs comme des comptes d’épargne ou des dépôts.

  5. Avec le temps, les marchés font dériver ta répartition loin de sa cible. Une fois par an, beaucoup d’investisseurs rééquilibrent : ils ramènent chaque partie à la répartition choisie.

  6. Erreur fréquente

    Idée reçue : « Il existe une répartition parfaite et je dois la trouver. » Une répartition simple que tu tiens pendant un krach vaut mieux qu’une répartition astucieuse que tu abandonnes dans la panique.

  7. À retenir

    L’allocation d’actifs, c’est la façon de répartir ton argent entre actifs sûrs et actifs de croissance. Ce sont ton objectif et ton horizon qui décident de la répartition, pas l’actualité du jour.

Petit test

  1. L’allocation d’actifs, c’est…
    1. Répartir son argent entre types d’actifs
    2. Choisir une action à la mode
    3. Deviner quand les marchés vont se retourner
    L’allocation d’actifs, c’est la grande décision sur la part qui va aux actifs sûrs et celle qui va aux actifs de croissance, avant de choisir des produits précis.
  2. Rééquilibrer, c’est…
    1. Ramener chaque partie à sa cible
    2. Tout vendre pendant un krach
    3. Ajouter de l’effet de levier pour grossir plus vite
    Quand les marchés bougent, ta répartition dérive. Rééquilibrer, c’est vendre un peu de ce qui a monté et acheter ce qui est à la traîne, pour revenir à la cible.
  3. Le meilleur plan est celui que tu peux…
    1. Tenir pendant un krach
    2. Changer tous les jours
    3. Oublier sans jamais le vérifier
    Beaucoup de pertes arrivent quand les gens paniquent et vendent au plus bas. Un plan réaliste t’aide à tenir bon.
  4. Qui peut en général détenir plus d’actifs de croissance ?
    1. Quelqu’un qui épargne pour dans 30 ans
    2. Quelqu’un qui achète un téléphone le mois prochain
    3. Quelqu’un qui paie son loyer la semaine prochaine
    Un horizon long te laisse des années pour te remettre des baisses. L’argent dont on a besoin bientôt ne peut pas attendre une reprise.

Les mots de cette leçon

Bases de l’investissement

  1. Investir ou trader ?
  2. Intérêts composés : l’effet boule de neige
  3. Le temps passé sur les marchés
  4. Indices et ETF
  5. Les fonds de placement
  6. Ces frais qui s’accumulent
  7. Ne mets pas tous tes œufs dans le même panier
  8. Construire un portefeuille simple
  9. Rééquilibrer ton portefeuille
  10. Marchés haussiers et baissiers
  11. Investir pour les dividendes
Entraîne-toi maintenant : Course des actifs Entraîne-toi maintenant : Le singe contre le gérant