经纪商怎么选？安全、受监管的经纪商这样挑
存入第一笔资金之前，要先确认三点：经纪商持有真正的监管机构颁发的牌照，把你的钱和公司自有资金分开存放，而且能让你顺利取款。这些检查大约只需要15分钟，能帮你避开新手还没开始交易就亏钱的几种最常见情况。
经纪商由谁监管
凡是成熟的金融中心，都有监管机构负责为经纪商发放牌照、审查其财务状况并处理投诉。无论你住在哪里，本国的监管机构才是真正能保护你的。如果牌照来自某个离岸小岛，或者来自不管辖你所在国家客户的外国监管机构，你得到的保护就会少得多。
| 地区 | 主要监管机构 | 牌照查询渠道 |
|---|---|---|
| 英国 | 英国金融行为监管局（FCA） | 金融服务登记册（Financial Services Register） |
| 欧盟 | 各成员国的监管机构，如西班牙国家证券市场委员会（CNMV）、德国联邦金融监管局（BaFin）、法国金融市场管理局（AMF）、意大利证券交易委员会（CONSOB）或塞浦路斯证券交易委员会（CySEC） | 各国的登记册，以及欧洲证券和市场管理局（ESMA）的登记册 |
| 美国 | 股票：美国证券交易委员会（SEC）和美国金融业监管局（FINRA）；期货和外汇：美国商品期货交易委员会（CFTC）和美国全国期货协会（NFA） | FINRA的BrokerCheck、NFA的BASIC查询系统 |
| 加拿大 | 加拿大投资监管组织（CIRO）及各省证券监管机构 | CIRO交易商查询 |
| 墨西哥 | 墨西哥国家银行和证券委员会（CNBV） | CNBV的受监管机构名录、墨西哥全国金融服务用户保护委员会（CONDUSEF）的SIPRES登记系统 |
| 巴西 | 巴西证券交易委员会（CVM） | CVM的公开登记册 |
| 澳大利亚 | 澳大利亚证券和投资委员会（ASIC） | ASIC专业登记册 |
| 新加坡 | 新加坡金融管理局（MAS） | 金融机构名录（Financial Institutions Directory） |
| 日本 | 日本金融厅（FSA） | 金融厅持牌机构名单 |
| 印度 | 印度证券交易委员会（SEBI），负责股票、基金和场内衍生品；外汇规则由印度储备银行（RBI）制定 | SEBI注册中介机构名单、RBI警示名单（Alert List） |
| 印尼 | 印尼金融服务管理局（OJK）和负责商品期货的印尼商品期货交易监管局（Bappebti），具体归哪家监管取决于产品 | OJK和Bappebti的持牌机构名单 |
| 南非 | 南非金融行为监管局（FSCA） | FSCA受监管机构查询 |
| 阿联酋 | 阿联酋证券和商品管理局（SCA），以及迪拜金融服务管理局（DFSA）和阿布扎比金融服务监管局（FSRA） | 各监管机构的公开登记册 |
开户前要做的五项检查
- 亲自查牌照，要到监管机构自己的官网上查，不要通过广告或聊天消息里的链接。核对公司名称、地址、电话和网址是否与登记信息完全一致。骗子会开设克隆公司，照抄正规公司的名称和牌照号码。不少经纪商集团旗下有好几家公司，一家在监管严格的国家持牌，另一家注册在离岸地区，所以要确认你的账户实际开在哪家公司名下：客户协议里会写明。
- 确认资金存放在哪里。受监管的经纪商会把客户资金存入独立账户，与公司自有资金分开。许多国家还设有赔偿计划，在经纪商倒闭时保护客户：英国每人最高8.5万英镑（FSCS）；美国最高50万美元，其中现金最高25万美元（SIPC，不覆盖期货和外汇账户）；欧盟至少2万欧元，部分国家标准更高，比如西班牙最高10万欧元（FOGAIN）。这些计划只管经纪商倒闭的情况，不管你自己交易造成的亏损。
- 弄清每一项费用：佣金、点差、隔夜利息、货币兑换费、账户闲置费和取款手续费。以欧元/美元为例，交易1标准手时，1点的点差每次大约要花10美元。如果交易频繁，小额费用会很快累积起来。
- 先用模拟账户练手。受监管的经纪商会让你用模拟资金、按真实行情练习。练习的同时，把客户协议和费用说明页面也读一读。
- 尽早试一次取款。先存一小笔钱，再取出其中一部分。如果取款又慢又难，就到此为止。
杠杆交易的额外保护
如果你用杠杆交易差价合约（CFD）或外汇，你住在哪里会直接影响适用的规则。使用30倍杠杆时，1000美元保证金可以控制3万美元的仓位，价格朝不利方向波动1%，就会亏掉300美元，差不多是你本金的三分之一。在欧盟、英国和澳大利亚，散户交易者享有多项强有力的保护：
- 杠杆设有上限：主要货币对30倍，黄金、非主要货币对和主要股指20倍，其他大宗商品10倍，个股5倍，加密货币2倍。英国禁止向散户提供加密货币CFD。
- 在亏损超过所需保证金的一半之前，仓位会被自动平仓。
- 负余额保护：你的亏损不会超过账户里的资金。
- 经纪商必须公布散户客户中交易CFD亏损的比例。这个比例通常远超一半，常常达到70%或更高。
在美国，经纪商根本不向散户提供CFD，主要货币对的外汇杠杆上限为50倍。在印度，居民只能通过印度的交易所和授权交易商交易外汇，而且主要是含卢比的货币对；印度储备银行还公布了未经授权外汇平台的警示名单（Alert List）。提供500倍或1000倍杠杆的经纪商，通常持有的是离岸牌照，上面这些保护都不适用。
识别骗局和克隆公司的危险信号
- 承诺保证收益或固定回报，比如“每月10%”。
- 催你当天入金，或者用赠金把你的钱套住。
- 所谓的“客户经理”替你操作交易，或者不停让你追加资金。
- 要求把钱转到个人银行账户或加密货币钱包。
- 通过社交媒体或聊天软件主动联系你，或者有网红推销交易信号、号称从不亏损的“交易机器人”。
- 网站或App看起来像正规公司，但网址略有不同。
- 没有你所在国家监管机构颁发的牌照，或者它声称的牌照在登记册上查不到。
听起来好得不像真的，那就是假的。多数监管机构都会公布未经授权公司和克隆公司的警示名单。在相信任何人之前，先去名单上搜一搜这家公司。
出了问题怎么办
如果你取不出钱，或者觉得自己被骗了，要尽快行动：
- 停止转账，哪怕对方说只要交一笔“手续费”或“税费”就能放行取款。
- 保存所有证据：截图、电子邮件、聊天记录和付款凭证。
- 立即联系你的银行或发卡机构。银行卡付款有时可以追回。
- 向监管机构和警方举报这家公司。
- 如果是持牌经纪商，先向公司投诉，然后再找官方投诉机构，比如英国的金融申诉专员服务机构（Financial Ombudsman Service）、印度SEBI的SCORES投诉系统、墨西哥的CONDUSEF、印尼OJK的消费者服务，或西班牙CNMV的投资者服务部门。
当心“追款”骗局。骗子常常会再次联系受害者，冒充律师、监管机构或“资金追回”中介，承诺收取一笔费用后帮忙把钱追回来。真正的监管机构从不会为追回资金向你收费。
新手如何安全起步
- 先存好一笔应急资金。
- 在模拟账户上练习，直到你能遵守自己定下的规则。
- 从一小笔亏了也承受得起的钱开始。
- 每笔交易都设止损，尽量少用或不用杠杆。
- 从第一天起就记交易日志。
常见问题
怎么查一家经纪商是否受监管？
到你所在国家监管机构的官网上搜索这家公司，不要用经纪商发给你的链接。确认名称、地址和网址与登记信息完全一致。
什么是克隆公司？
克隆公司是一种骗局，冒用正规持牌公司的名称、牌照号码或网站。登记册上会显示真实公司的联系方式，如果对不上，就不要再和它打交道。
经纪商倒闭了，我的钱有保障吗？
如果是受监管的经纪商，客户资金应当与公司自有资金分开存放，而且许多国家设有赔偿计划，比如英国的FSCS和美国的SIPC。这些计划在公司倒闭时保护你，但不覆盖交易亏损。
什么是负余额保护？
负余额保护是一项规则，确保你的亏损不会超过账户里的资金。在欧盟、英国和澳大利亚，经纪商必须为散户CFD客户提供这项保护，但离岸经纪商往往不提供。
可以用离岸经纪商吗？
离岸经纪商往往提供更高的杠杆和赠金，但保护要弱得多。一旦出问题，想把钱拿回来可能非常困难。在你本国持牌的经纪商能给你最多的保护。
取不出钱怎么办？
停止入金，保留所有记录，联系你的银行或发卡机构，并向监管机构和警方举报这家公司。凡是声称收费帮你追回资金的人，一律不要理会：这往往是第二次诈骗。
资料来源： 英国金融行为监管局（FCA）、英国金融服务补偿计划（FSCS）、美国证券投资者保护公司（SIPC）、欧洲证券和市场管理局（ESMA）、西班牙国家证券市场委员会（CNMV）、澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）、美国商品期货交易委员会（CFTC）、美国全国期货协会（NFA）、新加坡金融管理局（MAS）、印度证券交易委员会（SEBI）、印度储备银行、印尼金融服务管理局（OJK）、印尼商品期货交易监管局（Bappebti）和墨西哥国家银行和证券委员会（CNBV）发布的公开指引。规则会变化，具体细节请以你所在地监管机构官网上的信息为准。 内容仅供学习参考，不构成投资建议。
先弄清你买的是什么
是持有真实资产，还是只交易它的价格？了解哪种方式适合哪种计划，以及什么能保护你。
开始玩买现货还是做CFD？
