亏损的数学
风险管理

亏损的数学

7张卡片,4道小题,约2分钟。

完整课程内容

  1. 亏损和盈利并不对称。正是这个简单的数学事实,让专业交易者更看重保住本金,而不是追求大赚。

  2. 回撤是指账户余额从最高点跌到之后最低点的幅度。从10,000跌到8,000,就是20%的回撤。

  3. 亏掉一半,你得让剩下的钱翻倍,也就是+100%,才能回到起点。

  4. 规律是这样的:亏10%,要赚11%才能回本;亏20%,要赚25%;亏50%,要赚100%;亏90%,要赚900%。

  5. 真实案例:2007年至2009年,标普500指数下跌约57%。即使把股息算进去,也花了大约5年才重新站上前高。

  6. 常见误区

    误区:“我把仓位加倍,好更快赚回来。”亏损后加大赌注,只会让回撤更深,甚至让账户爆仓。

  7. 要点

    小而可控的亏损容易赚回来,大亏损就难了。首先要控制下行风险。

小测验

  1. 亏损50%后,要赚多少才能回本? +100%10,000的一半是5,000,5,000要翻倍才能回到10,000。
  2. 回撤是指…… 从高点到低点的跌幅回撤衡量的是账户余额从最高点跌了多少。
  3. 为什么要控制亏损? 大亏损很难赚回来坑越深,爬出来需要的涨幅就越大。
  4. 账户从10,000跌到8,000,要回本需要…… +25%8,000 × 1.25 = 10,000。需要的涨幅,比亏掉的20%还大。

本课词汇

风险管理

  1. 安全出口:止损
  2. 每笔交易该冒多少风险
  3. 风险与回报
  4. 胜率不是一切
  5. 亏损的数学
  6. 破产风险:先活下来
  7. 回测与过度拟合
现在就练:止损狙击手 现在就练:生存算术 现在就练:倍投陷阱
用实时数据试试盈亏计算器一笔交易的盈利、亏损和风险回报比