Support et résistance : tendances, niveaux et cassures

Un support est un prix où la baisse s’est déjà arrêtée parce que des acheteurs sont intervenus. Une résistance est un prix où la hausse a calé parce que des vendeurs sont arrivés. Ajoute la tendance, et tu as les bases pour lire n’importe quel graphique.

Une tendance, c’est quoi ?

Une tendance, c’est la direction générale du prix sur de nombreuses bougies. Dans une tendance haussière, chaque plus haut dépasse le précédent et chaque repli s’arrête lui aussi plus haut. Dans une tendance baissière, les plus hauts et les plus bas ne cessent de baisser. Quand le prix évolue dans une bande horizontale, le marché est sans tendance, on dit aussi latéral.

Tu peux tracer une ligne de tendance en reliant les plus bas ascendants d’une tendance haussière, ou les plus hauts descendants d’une tendance baissière. Une cassure nette de cette ligne est un premier signal que la tendance s’essouffle.

Support et résistance : définition

Imagine le support comme un plancher et la résistance comme un plafond. Plus le prix a fait demi-tour souvent sur un niveau, plus les traders le surveillent. Dans une tendance haussière, les anciens plafonds deviennent souvent de nouveaux planchers. Dans une tendance baissière, les anciens planchers deviennent souvent de nouveaux plafonds.

Comment trouver les supports et résistances

1. Commence par une unité de temps longue. Ouvre d’abord un graphique hebdomadaire ou journalier. Les niveaux que tu y vois sont surveillés par bien plus de traders que ceux d’un graphique en 5 minutes.
2. Repère les points de retournement. Cherche les prix où le marché a fait demi-tour au moins deux fois : les derniers plus hauts, les derniers plus bas et les bords des phases sans tendance.
3. Regarde les chiffres ronds. Des prix comme 100 $ US pour une action, 4 000 ou 5 000 $ US pour l’or, 1,1000 pour l’EUR/USD ou 150 pour l’USD/JPY servent souvent de niveaux, parce que beaucoup d’ordres y sont placés.
4. Trace des zones, pas des lignes. Marque une bande un peu au-dessus et un peu en dessous de chaque niveau. Sur le graphique de l’or ci-dessus, le plafond était une zone d’environ 1 330 à 1 350 $ US, pas un prix exact.
5. Ne garde que les niveaux les plus nets. Trois ou quatre niveaux solides t’aident plus qu’un graphique couvert de lignes.

Pourquoi ces niveaux fonctionnent

• La mémoire : les traders qui ont acheté à un niveau et l’ont vu rebondir ont tendance à racheter au même endroit.
• Les ordres : ordres d’achat, ordres de vente et stop loss s’accumulent autour des niveaux évidents.
• Le regret : ceux qui ont raté un mouvement attendent souvent que le prix revienne à son point de départ.

Quand le support devient résistance

Quand le prix casse nettement une résistance, cet ancien plafond devient souvent le nouveau plancher. Les traders parlent d’inversion des rôles. L’inverse est vrai aussi. Un support cassé devient souvent une résistance, parce que les traders qui y ont acheté perdent maintenant de l’argent et sont contents de vendre quand le prix revient à leur prix d’entrée.

Cassures et fausses cassures

Une cassure est une clôture franche au-delà d’un niveau, idéalement avec un volume d’échanges en hausse. Une fausse cassure est une cassure qui se retourne vite et piège les acheteurs qui se sont lancés. Attendre qu’une bougie clôture au-delà du niveau, et vérifier le volume, permet d’éviter beaucoup de fausses cassures.

Les niveaux sont des zones, pas des lignes exactes. Le prix dépasse souvent un peu un niveau avant de se retourner. Trace une bande, pas un trait fin.

Comment utiliser les niveaux avec un stop loss

Voici comment un trader peut s’organiser autour des niveaux, avec des chiffres simples. Une action a rebondi trois fois sur une zone de support entre 48 et 50 $ US, et une résistance se trouve vers 60 $ US. Le trader achète à 51 $ US, place un stop loss à 47 $ US, juste sous la zone, et un take profit à 59 $ US, juste sous la résistance. La position risque 4 $ US par action pour tenter d’en gagner 8.

• Place le stop loss au-delà de la zone, pas pile sur le niveau, pour qu’un petit dépassement ne ferme pas ta position.
• Prends tes gains avant le niveau suivant, car les vendeurs arrivent souvent un peu en avance.
• Vérifie d’abord une unité de temps plus longue : les niveaux hebdomadaires comptent plus que les niveaux horaires.
• Ne pars jamais du principe qu’un niveau va tenir. Décide de ta sortie avant d’entrer.

Prudence avec l’effet de levier. Avec les CFD et les autres produits à effet de levier, une fausse cassure peut clôturer ta position à perte avant que le prix ne reparte dans ton sens. La plupart des comptes CFD de particuliers perdent de l’argent : entraîne-toi d’abord avec de l’argent fictif.

FAQ

Sources : Données du graphique : or, moyennes mensuelles des prix (Banque mondiale). Contenu pédagogique, pas un conseil en investissement.

Trouve le support sur de vrais graphiques

Appuie là où tu vois le support, puis regarde les vrais prix rebondir ou passer au travers.

Jouer : Lignes clés

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