Glossaire

Tout ce que tu possèdes et qui a une valeur en argent : espèces, or, actions, biens immobiliers ou obligations.

Une petite part de propriété dans une entreprise, qu’on appelle aussi un titre. Si l’entreprise augmente ses bénéfices, l’action peut prendre de la valeur.

L’alerte ou la clôture forcée du courtier quand les pertes entament ta marge. Dans l’UE, au Royaume-Uni et en Australie, les CFD des particuliers sont clôturés dès que les fonds propres tombent à la moitié de la marge requise.

Une devise s’apprécie quand elle se renforce (elle permet d’acheter plus de devises étrangères) et se déprécie quand elle s’affaiblit.

Montage qui promet des gains élevés, rapides ou « garantis », et qui paie souvent les anciens membres avec l’argent des nouveaux.

Quand une banque centrale crée de la monnaie pour acheter des obligations, ce qui fait baisser les taux d’intérêt à long terme et soutient l’économie.

Payer une cotisation régulière (la prime) pour qu’un assureur prenne en charge les grosses dépenses en cas de coup dur, comme une maladie ou un accident.

Quand une entreprise propose de nouvelles actions à ses actionnaires, en général avec une décote, pour lever des fonds. Si tu n’achètes pas, ta part se réduit.

Figure à deux bougies où le corps de la seconde recouvre entièrement celui de la première, avec la couleur opposée.

On ressent une perte environ deux fois plus fort qu’un gain de même taille, ce qui pousse à garder trop longtemps les positions perdantes.

Tester une règle de trading sur des données de prix passées pour voir ce qu’elle aurait donné.

Les exportations moins les importations. Un excédent fait entrer de l’argent étranger dans le pays ; un déficit en fait sortir.

Les échanges de biens et de services d’un pays avec le reste du monde, plus les flux de revenus. Un déficit signifie qu’il sort plus d’argent qu’il n’en entre.

Bandes tracées au-dessus et au-dessous d’une moyenne mobile, à une distance qui dépend de la volatilité récente. Elles s’écartent quand le marché s’agite.

L’institution publique qui gère la monnaie d’un pays, fixe son principal taux d’intérêt et surveille les systèmes de paiement.

Ce qui reste une fois que l’entreprise a payé tous ses coûts. On parle aussi de bénéfice net ou de résultat net.

L’habitude de ne remarquer que les informations qui vont dans le sens de ce que tu crois déjà.

Le bid (prix acheteur) est le prix le plus élevé que les acheteurs sont prêts à payer à l’instant ; l’ask (prix vendeur), le prix le plus bas que les vendeurs acceptent. L’écart entre les deux est le spread.

Une photo de ce qu’une entreprise possède (actifs), de ce qu’elle doit (passifs) et de ce qui revient aux actionnaires (capitaux propres).

La première et la plus grosse cryptomonnaie par capitalisation, lancée en 2009, avec une offre maximale fixée à 21 millions d’unités.

Registre numérique partagé des transactions, copié sur de nombreux ordinateurs, ce qui rend très difficile la modification des anciennes entrées.

Obligations émises par l’État américain. Chaque pays a sa version : les gilts au Royaume-Uni, les Bunds en Allemagne, les JGB au Japon.

Une barre du graphique qui montre quatre prix sur une période : ouverture, clôture, plus haut et plus bas (on parle aussi de chandelier japonais). Verte : la clôture est au-dessus de l’ouverture ; rouge : en dessous.

Le marché réglementé où les actions des entreprises sont cotées et échangées.

Plan qui fixe comment ton revenu du mois sera dépensé, épargné et investi.

Le programme des publications de données importantes et des réunions des banques centrales, qui font souvent bouger les marchés.

La valeur totale des actions d’une entreprise : le cours de l’action multiplié par le nombre d’actions.

La liste en direct de tous les ordres d’achat et de vente en attente à chaque prix.

Emprunter dans une devise à taux bas pour placer l’argent dans une devise à taux plus élevé et empocher l’écart. Il peut se dénouer brutalement quand les marchés paniquent.

Carte qui te permet d’emprunter pour payer maintenant et régler plus tard. Si tu ne paies pas toute la facture chaque mois, les intérêts grimpent vite.

Quand le prix passe nettement au-dessus d’une résistance ou sous un support, souvent avec un volume d’échanges plus élevé.

Contrat sur différence : un accord avec ton courtier pour échanger la variation du prix d’un actif, sans posséder cet actif. Il se négocie en général avec effet de levier.

Combustible fossile brûlé pour produire de l’électricité et utilisé pour fabriquer l’acier. L’Indonésie et l’Australie en étaient les plus gros exportateurs en 2024.

Les heures où deux grandes places sont ouvertes en même temps, en général le moment le plus actif et le moins cher pour trader.

Tout l’argent qu’une entreprise encaisse en vendant ses produits ou ses services, avant les coûts.

Suivre ce que font tous les autres au lieu de suivre ta propre analyse.

Compte bancaire qui garde ton argent en sécurité et verse un petit taux d’intérêt. En général, tu peux retirer ton argent à tout moment.

Document qui présente le chiffre d’affaires, les coûts et le bénéfice d’une entreprise sur une période.

Un compte d’entraînement avec de l’argent fictif et les vrais prix du marché.

Période où le prix évolue sans tendance dans une fourchette étroite, souvent avant le prochain gros mouvement.

Un accord pour acheter ou vendre quelque chose à un prix fixé, à une date future. Il sert à se couvrir et à spéculer.

L’intérêt que verse une obligation, en général un pourcentage fixe de sa valeur nominale.

Une courbe des rendements obligataires, des échéances courtes aux plus longues. Quand les rendements à court terme dépassent ceux à long terme (courbe inversée), une récession a souvent suivi aux États-Unis.

Une société agréée (on dit aussi broker) qui te permet d’acheter et de vendre des placements via son application ou sa plateforme. Elle se rémunère par des frais, des commissions ou le spread.

Prendre une deuxième position qui gagne si ton placement principal perd, pour réduire le risque.

Quand une moyenne mobile à 50 périodes passe au-dessus d’une moyenne mobile à 200 périodes, ce qu’on lit souvent comme un signal haussier à long terme.

Actif numérique enregistré sur une blockchain. Dans la plupart des pays, elle s’échange comme un actif et n’a pas cours légal, et les règles varient beaucoup.

Acheter et vendre dans la même journée, en clôturant toutes ses positions avant la fermeture du marché.

Quand un État dépense plus qu’il n’encaisse sur une année et emprunte la différence.

Quand les prix baissent dans toute l’économie. Ça paraît une bonne nouvelle, mais c’est souvent le signe d’une demande faible et de pertes d’emplois.

Quand le marché s’attend déjà à quelque chose, le prix a bougé avant l’événement, et la nouvelle elle-même fait peu réagir.

Argent bloqué à la banque pour une durée fixe (souvent de 1 à 12 mois) contre un taux plus élevé que celui d’un compte d’épargne. On parle aussi de compte à terme ou de CD.

Argent emprunté que tu dois rembourser, en général avec des intérêts.

Le total de ce que doit un État, souvent comparé à la taille de l’économie (ratio dette/PIB).

Une baisse volontaire de la valeur officielle d’une monnaie, décidée par un gouvernement ou une banque centrale, en général avec un taux de change fixe.

Dans une paire comme EUR/USD, la première devise (EUR) est la devise de base et la seconde (USD), la devise de cotation. Le prix indique combien de devise de cotation il faut pour une unité de devise de base.

Répartir ton argent entre différents actifs pour qu’un mauvais placement ne puisse pas tout faire couler.

La part des bénéfices d’une entreprise versée à ses actionnaires, en général en espèces.

Quand une entreprise divise chaque action en plusieurs actions moins chères. La valeur totale de ce que tu détiens ne change pas.

Une bougie dont l’ouverture et la clôture sont presque au même niveau, si bien que son corps est minuscule. Acheteurs et vendeurs ont fini sans se départager.

Un graphique à points publié par la Fed quatre fois par an, où chaque responsable place un point là où il pense que les taux vont aller.

Le prix bute deux fois sur le même plus haut et échoue (double sommet), ou touche deux fois le même plus bas et tient (double creux).

La baisse d’un compte entre son plus haut et son point le plus bas, avant un nouveau plus haut. On parle aussi de baisse du capital.

Une taxe qu’un pays applique aux produits importés. Elle rend les importations plus chères et peut déclencher des guerres commerciales.

L’habitude de vendre trop tôt les positions gagnantes et de garder trop longtemps les perdantes.

Utiliser de l’argent emprunté pour contrôler une position plus grosse que ton capital. Il multiplie les gains comme les pertes.

Argent mis de côté pour les imprévus, comme une perte d’emploi ou une facture d’hôpital, en général 3 à 6 mois de dépenses courantes.

Croire qu’une série va bientôt s’arrêter parce qu’elle dure depuis longtemps, alors que chaque événement est indépendant.

Ce qu’une méthode de trading rapporte en moyenne par position : (taux de réussite x gain moyen) moins (taux d’échec x perte moyenne).

Exchange-traded fund, ou fonds indiciel coté : un fonds qui détient de nombreux actifs (souvent tout un indice) et s’échange en Bourse comme une seule action.

Croire que tes connaissances ou ton niveau sont meilleurs qu’ils ne le sont. Cela pousse à trader trop souvent et trop gros.

Les exportations sont les biens et services vendus à l’étranger ; les importations, ceux achetés à l’étranger.

La Réserve fédérale, la banque centrale des États-Unis. Comme le dollar est utilisé dans le monde entier, ses décisions font bouger les marchés partout.

L’argent qui circule entre les pays pour être investi. Les entrées ont tendance à renforcer une devise ; les sorties l’affaiblissent.

L’argent qui entre et qui sort réellement d’une entreprise. Une entreprise peut afficher des bénéfices et pourtant se retrouver à court de liquidités.

Le Federal Open Market Committee : le comité de la Fed qui fixe les taux d’intérêt américains. Il se réunit huit fois par an et annonce sa décision à 14 h (heure de New York).

Fear of missing out, la peur de rater le mouvement : se jeter sur une position uniquement parce que le prix s’envole déjà et que d’autres gagnent de l’argent.

Une cagnotte réunissant l’argent de nombreux investisseurs, gérée par des professionnels qui achètent des actions, des obligations ou des dépôts. Les fonds sont surveillés par le régulateur des marchés de chaque pays.

Ce que tu paies (ou reçois) chaque jour pour garder une position à effet de levier après le rollover. On parle aussi de swap.

Un saut entre la clôture d’une bougie et l’ouverture de la suivante, sans aucun échange entre les deux.

Dispositif public qui rembourse les épargnants jusqu’à un plafond si leur banque fait faillite.

La trace de la façon dont tu as remboursé tes prêts et tes cartes. Les prêteurs la consultent avant de te prêter de l’argent.

L’huile de palme brute (crude palm oil), utilisée dans l’huile de cuisson, l’alimentation et les biocarburants. L’Indonésie et la Malaisie produisent l’essentiel de l’offre mondiale.

Une inflation extrêmement rapide, en général définie comme plus de 50 % par mois, qui détruit la valeur d’une monnaie.

Argent versé à l’État. Les revenus de placements, comme les intérêts des dépôts et les dividendes, sont souvent imposés.

Un chiffre qui suit le prix combiné d’un groupe d’actions, pour voir comment se porte tout ce marché.

Relative Strength Index : un indicateur de 0 à 100 qui compare la taille des hausses récentes à celle des baisses récentes, en général sur les 14 dernières bougies.

Un indice officiel qui suit les prix d’un panier type de biens et de services. Sa variation sur 12 mois correspond au taux d’inflation.

Le rythme auquel les prix augmentent dans toute l’économie : avec le temps, la même somme permet d’acheter moins.

L’inflation sans l’alimentation et l’énergie, dont les prix font des bonds. Les banques centrales la suivent pour voir la tendance de fond.

Quand tes gains se mettent eux-mêmes à rapporter, si bien que la croissance accélère avec le temps.

Initial public offering : la première fois qu’une entreprise vend ses actions au public sur une Bourse.

Placer de l’argent dans des actifs que tu comptes garder des années, en espérant qu’ils prennent de la valeur ou te rapportent un revenu.

Quand des entreprises étrangères construisent ou rachètent des entreprises, des usines ou des mines dans un pays, pour le long terme.

Investir un montant fixe à intervalles réguliers, quel que soit le prix : tu achètes plus quand les prix sont bas et moins quand ils sont hauts.

Ligne droite tracée le long des creux ascendants d’une tendance haussière ou des sommets descendants d’une tendance baissière.

La rapidité avec laquelle tu peux vendre un actif à un prix juste sans faire bouger son prix.

Une taille de position standard sur le forex. Un lot standard vaut 100 000 unités de la devise de base ; un micro-lot, 1 000.

Moving Average Convergence Divergence : indicateur construit à partir d’une moyenne mobile rapide et d’une lente (souvent 12 et 26 périodes) pour montrer les changements de momentum.

Un lieu, physique ou en ligne, où acheteurs et vendeurs s’entendent sur le prix de choses comme les actions, l’or ou les devises.

Une longue période de baisse des prix, souvent définie comme une chute de 20 % depuis le sommet.

Une économie en forte croissance qui développe encore ses marchés et ses institutions, comme l’Inde, le Brésil, l’Indonésie, le Mexique ou l’Afrique du Sud.

Une longue période où les prix ne cessent de monter et où les gens ont confiance.

Le dépôt que ton courtier bloque pour te permettre d’ouvrir une position avec effet de levier.

Le bénéfice en pourcentage du chiffre d’affaires. Elle montre combien l’entreprise garde sur chaque dollar de ventes.

Une bougie au petit corps placé en haut, avec une longue mèche basse, qui apparaît après une baisse. Les vendeurs ont poussé le prix vers le bas, mais les acheteurs ont repris la main avant la clôture.

La quantité totale de monnaie qui circule dans une économie. La faire croître bien plus vite que l’économie peut faire grimper l’inflation.

Une ressource brute échangée dans le monde entier en unités standard, comme le pétrole, l’or, le charbon, l’huile de palme, le nickel ou le riz.

Le trait fin au-dessus ou en dessous du corps d’une bougie. Il montre des prix atteints pendant la période, mais pas tenus jusqu’à la clôture.

Le prix de clôture moyen d’un nombre fixe de bougies récentes, tracé sous forme de ligne lisse. Un prix au-dessus d’une moyenne qui monte suggère une tendance haussière.

Métal utilisé dans l’acier inoxydable et les batteries des voitures électriques. L’Indonésie en a extrait plus de la moitié de la production mondiale en 2024.

Une somme précise que tu veux avoir à une date précise, pour quelque chose qui compte pour toi.

Un prêt que tu accordes à un État ou à une entreprise. L’emprunteur te verse des intérêts réguliers et te rend ton argent à une date fixée.

Les prix montent quand les acheteurs veulent plus que ce que les vendeurs proposent, et baissent quand l’offre dépasse ce que veulent les acheteurs.

L’unité de poids des métaux précieux : 31,1 grammes, un peu plus qu’une once ordinaire (28,35 grammes).

Contrats qui donnent le droit, mais pas l’obligation, d’acheter (call) ou de vendre (put) à un prix fixé avant une date fixée.

Un métal précieux détenu comme réserve de valeur. Il ne rapporte pas d’intérêts, mais il ne peut ni être imprimé ni faire faillite.

Un ordre d’achat ou de vente exécuté tout de suite au meilleur prix disponible.

Un ordre d’achat ou de vente exécuté seulement à ton prix ou à un meilleur prix.

Un ordre qui devient un ordre au marché dès que le prix touche ton niveau. Les Buy Stop se placent au-dessus du prix, les Sell Stop en dessous.

Les quatre prix de chaque bougie : le début de la période (ouverture), son point le plus haut (plus haut), son point le plus bas (plus bas) et sa fin (clôture).

Payer un achat en mensualités fixes plutôt qu’en une seule fois. Beaucoup de formules comprennent des intérêts ou des frais.

« Buy now, pay later » (achète maintenant, paie plus tard) : crédit à court terme proposé au moment de payer, souvent dans les applications d’achat. Les retards ajoutent des frais et peuvent nuire à ton historique de crédit.

Deux devises cotées ensemble, comme EUR/USD. Le prix indique combien d’unités de la seconde devise il faut pour acheter une unité de la première.

Tout ce que tu possèdes, moins tout ce que tu dois.

Une action très bon marché, souvent d’une petite société et peu échangée. Son cours peut faire des bonds énormes et se manipule plus facilement.

Revenu pour vivre une fois que tu as arrêté de travailler, versé à partir de l’épargne accumulée pendant ta carrière, par un régime d’entreprise ou par l’État.

Price earnings ratio : le cours de l’action divisé par le bénéfice annuel par action. Il montre combien les investisseurs paient pour chaque dollar de bénéfice.

De combien ton argent a augmenté ou diminué, en général exprimé en pourcentage.

Le pétrole non raffiné extrait du sol. Le WTI (États-Unis) et le Brent (mer du Nord) sont les deux grandes références de prix.

Produit intérieur brut : la valeur totale des biens et services produits par un pays sur une période. Son taux de croissance montre si l’économie progresse.

Le plus petit pas de prix standard d’une paire de devises : 0,0001 pour la plupart des paires, 0,01 pour les paires avec le yen.

La façon dont le gouvernement utilise les dépenses et les impôts pour agir sur l’économie. Elle est décidée par le gouvernement, alors que la politique monétaire est fixée par la banque centrale.

Ce que fait une banque centrale pour agir sur l’inflation et la croissance, surtout en modifiant les taux d’intérêt et la quantité de monnaie en circulation.

L’ensemble des placements que détient une personne.

Acheter un actif parce que tu t’attends à ce que son prix monte.

Ce que ton argent permet vraiment d’acheter. L’inflation le réduit avec le temps.

Prêt à long terme pour acheter un logement, remboursé chaque mois pendant de nombreuses années (souvent 10 à 30), avec le logement en garantie.

Sur un calendrier économique, la prévision (ou consensus) est ce qu’attendent les économistes ; le réel est le vrai chiffre. Les marchés réagissent à l’écart entre les deux : la surprise.

Contrat financier dont la valeur dépend d’un autre actif, comme une action, une devise ou une matière première. Les contrats à terme et les options sont des dérivés.

Une règle qui empêche les clients particuliers de perdre plus que l’argent présent sur leur compte. Elle est obligatoire dans l’UE, au Royaume-Uni et en Australie.

Un court mouvement contre la tendance principale, avant que la tendance reprenne. On parle aussi de retour sur niveau.

Quand une entreprise rachète ses propres actions sur le marché, ce qui réduit le nombre d’actions.

Document publié chaque année où une société cotée présente ses résultats, ses risques et ses projets, avec des états financiers audités.

Le nombre d’emplois créés chaque mois aux États-Unis, hors agriculture. Publié le premier vendredi de la plupart des mois à 8 h 30 (heure de New York), c’est l’un des chiffres qui font le plus bouger les marchés.

Le cours de l’action divisé par la valeur comptable par action (capitaux propres par action). Sous 1, le marché valorise l’entreprise en dessous de sa valeur comptable.

La dette d’une entreprise divisée par ses capitaux propres. Un chiffre élevé signifie qu’elle dépend beaucoup de l’emprunt.

Le rapport entre ce que tu peux perdre sur une position et le gain que tu vises.

Une période où l’économie se contracte, souvent définie comme deux trimestres de suite de baisse du PIB. Trouver un emploi devient plus difficile.

Un organisme public qui agrée et surveille les sociétés financières pour protéger le public, comme la FCA (Royaume-Uni), la SEC (États-Unis), l’OJK (Indonésie), le SEBI (Inde) ou la CNBV (Mexique).

Le revenu annuel d’un placement, en pourcentage de son prix. Pour les obligations, quand les prix baissent, les rendements montent.

Ton rendement une fois l’inflation déduite. Il montre si ton argent a vraiment grossi.

Le bénéfice annuel divisé par les capitaux propres. Ce ratio montre à quel point l’entreprise transforme l’argent de ses propriétaires en bénéfice.

Les devises étrangères et l’or détenus par la banque centrale, qui servent à payer les importations et à stabiliser la monnaie.

Un niveau de prix où les hausses ont déjà calé, parce que des vendeurs se sont manifestés.

Le bénéfice d’une entreprise sur une période, en général publié chaque trimestre.

Quand une tendance change de sens, de la hausse vers la baisse ou de la baisse vers la hausse.

Niveaux (23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 %) que les traders utilisent pour estimer où un repli pourrait s’arrêter.

Trader plus gros ou plus vite juste après une perte pour récupérer l’argent (trading de revanche). C’est l’un des moyens les plus rapides de vider un compte.

La probabilité de perdre de l’argent, ou d’obtenir des résultats différents de ce que tu attendais.

La probabilité qu’une série de pertes réduise tellement ton compte que tu ne puisses plus te refaire. Plus tu risques par position, plus elle grimpe vite.

L’heure limite de chaque jour (17 h, heure de New York) où les positions gardées pour la nuit paient ou reçoivent un financement, et où les spreads s’élargissent souvent.

Un indice d’environ 500 grandes entreprises américaines, pondéré selon leur taille. C’est l’un des indices boursiers les plus suivis au monde.

Les heures d’ouverture d’une grande place financière. Le forex suit le soleil : Sydney, Tokyo, Londres, puis New York.

L’écart entre le prix attendu et le prix réellement obtenu, fréquent quand le marché va vite. On parle aussi de glissement.

L’écart entre le prix auquel tu peux acheter (ask) et celui auquel tu peux vendre (bid). C’est un coût payé sur chaque position.

Cryptomonnaie conçue pour garder une valeur stable, en général 1 dollar américain, normalement adossée à des réserves comme des liquidités et des obligations à court terme.

Une inflation élevée accompagnée, au même moment, d’une croissance faible et d’un chômage en hausse.

Un ordre qui clôture automatiquement ta position si le prix atteint un niveau choisi à l’avance, pour limiter ta perte.

Un stop loss qui monte quand le prix monte (ou descend quand il baisse) et sécurise de plus en plus de gains à mesure que la position avance dans le bon sens.

Une alternative aux obligations conforme à la charia. Les investisseurs touchent une part des revenus d’actifs réels au lieu de percevoir des intérêts.

Un niveau de prix où les baisses se sont déjà arrêtées, parce que des acheteurs sont entrés en jeu.

Un RSI au-dessus de 70 signale une zone de surachat (on dit que l’actif est suracheté), en dessous de 30 une zone de survente (survendu). C’est le signe d’un mouvement rapide qui peut marquer une pause, pas d’un retournement garanti.

Garder ses positions de quelques jours à quelques semaines pour profiter d’une seule grande oscillation du prix (le « swing »).

Le montant que tu engages sur une position, choisi pour qu’un stop loss ne te coûte qu’une petite part prévue de ton compte.

Un ordre qui clôture automatiquement ta position dès que le prix atteint ton objectif de gain.

Le prix de l’argent emprunté, exprimé en pourcentage par an. Pour les épargnants, c’est la rémunération de l’argent qu’ils prêtent.

Le taux d’intérêt moins l’inflation. Il montre ce que l’épargne rapporte vraiment, ou ce que l’emprunt coûte vraiment.

Le prix d’une devise exprimé dans une autre devise.

La part des personnes de la population active qui n’ont pas d’emploi mais en cherchent un activement.

La direction générale du prix sur de nombreuses bougies : haussière (plus hauts et plus bas ascendants), baissière (plus hauts et plus bas descendants) ou latérale.

Ton ferme (hawkish) : pencher vers des taux plus élevés pour combattre l’inflation. Ton accommodant (dovish) : pencher vers des taux plus bas pour soutenir l’emploi et la croissance. On parle de faucons et de colombes.

Acheter et vendre des actifs sur des durées plus courtes (de quelques minutes à quelques semaines) pour profiter des variations de prix.

La durée couverte par une bougie. Les plus courantes : 1 heure, 1 jour (journalier), 1 semaine (hebdomadaire), 1 mois (mensuel).

Une grande entreprise connue, avec un long historique de bénéfices réguliers.

Un actif que les investisseurs achètent quand ils ont peur, parce qu’il garde en général sa valeur : l’or, le dollar américain, le yen ou les obligations d’État américaines.

Vendre un actif emprunté en espérant le racheter moins cher plus tard. Les pertes peuvent être lourdes si, au contraire, le prix monte.

L’ampleur et la vitesse des variations d’un prix, à la hausse comme à la baisse.

Le nombre d’actions, de contrats ou d’unités échangés sur une période.