Pourquoi les pertes font plus mal
Psychologie du trading

Pourquoi les pertes font plus mal

6 cartes et 4 questions rapides. Environ 2 min.

La leçon en entier

  1. Un ami te propose un pile ou face : pile, tu gagnes 150 $ US ; face, tu perds 100 $ US. La plupart des gens refusent, alors que le pari est à leur avantage.

  2. C’est l’aversion à la perte : une perte fait environ deux fois plus mal qu’un gain de même taille ne fait plaisir.

  3. Les psychologues Daniel Kahneman et Amos Tversky l’ont décrite en 1979. Dans les tests, la plupart des gens n’acceptent un pari à 50/50 que si le gain possible vaut environ deux fois la perte possible.

  4. En trading, elle met les bonnes habitudes à l’envers. Tu gardes les positions perdantes en espérant qu’elles remontent, et tu coupes trop tôt les gagnantes pour savourer tout de suite le plaisir du gain.

  5. Erreur fréquente

    Idée reçue : « Je gagne la plupart de mes trades, donc tout va bien. » En réalité : gagne 4 trades à +20 $ US, perds-en 1 à −100 $ US, et tu es à −20 $ US avec un taux de réussite de 80 %.

  6. À retenir

    Fixe ton stop et ton objectif avant d’entrer, à tête reposée. Ensuite, laisse le plan décider, pas l’émotion.

Petit test

  1. L’aversion à la perte, c’est quand…
    1. Une perte fait plus mal qu’un gain égal ne fait plaisir
    2. Gains et pertes nous font exactement le même effet
    3. Les pertes ne font plus mal une fois qu’on s’y habitue
    Les études suggèrent qu’une perte se ressent environ deux fois plus fort qu’un gain de même taille.
  2. L’aversion à la perte pousse souvent les traders à…
    1. Garder les perdantes et couper tôt les gagnantes
    2. Couper vite les perdantes et laisser courir les gagnantes
    3. Trader bien moins que prévu
    Clôturer une perdante, c’est accepter la douleur, alors on attend. Clôturer une gagnante, c’est s’offrir tout de suite le plaisir du gain, alors on se précipite.
  3. Une bonne défense contre l’aversion à la perte consiste à…
    1. Fixer stop et objectif avant d’entrer
    2. Décider dès que la position perd
    3. Éloigner le stop si besoin
    Avant d’entrer, tu as la tête froide. Une fois ton argent en jeu, l’aversion à la perte te pousse à garder la position et à espérer.
  4. Un pari à 50/50 : gagner 150 $ US ou perdre 100 $ US. La plupart des gens…
    1. Refusent, alors qu’il rapporte en moyenne
    2. Acceptent, car les pertes paraissent petites
    3. Refusent, car il perd en moyenne
    En moyenne, il rapporte 25 $ US par lancer, mais la perte de 100 $ US pèse plus lourd que le gain de 150 $ US. C’est l’aversion à la perte.

Les mots de cette leçon

Psychologie du trading

  1. Pourquoi les pertes font plus mal
  2. Arracher les fleurs, garder les mauvaises herbes
  3. L’excès de confiance
  4. L’erreur du joueur
  5. Le FOMO et les autres pièges mentaux
  6. Le tilt et le revenge trading
  7. Ton plan de trading
  8. Tiens un journal de trading
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