Tái cân bằng danh mục
Đầu tư căn bản

Tái cân bằng danh mục

7 thẻ và 4 câu hỏi nhanh. Khoảng 2 phút.

Toàn bộ bài học

  1. Bạn chọn tỷ trọng cho danh mục đầu tư, chẳng hạn 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu, sao cho hợp với mức rủi ro mình chấp nhận được. Rồi thị trường âm thầm làm lệch tỷ trọng ấy.

  2. Bắt đầu với 10.000 USD: 6.000 USD cổ phiếu và 4.000 USD trái phiếu. Cổ phiếu tăng 30%, trái phiếu tăng 2%. Giờ bạn có 7.800 USD cổ phiếu và 4.080 USD trái phiếu: cổ phiếu chiếm khoảng 66%.

  3. Tái cân bằng là bán bớt phần đã tăng và mua thêm phần bị tụt lại, để quay về tỷ trọng mục tiêu. Ở ví dụ này, chuyển khoảng 670 USD từ cổ phiếu sang trái phiếu là bạn trở lại 60/40.

  4. Có hai quy tắc phổ biến: tái cân bằng vào một ngày cố định, ví dụ mỗi năm một lần, hoặc khi một phần lệch quá 5 điểm phần trăm. Tiền tiết kiệm mới cũng làm được việc này: hãy dồn khoản đó vào phần đang bị tụt lại.

  5. Bỏ qua bước này thì rủi ro tăng dần. Sau một chu kỳ tăng giá dài, danh mục 60/40 để nguyên có thể lệch dần về 80/20: rủi ro cao hơn nhiều so với mức bạn đã chọn.

  6. Sai lầm thường gặp

    Lầm tưởng: “Giữ mã lãi, cắt mã lỗ.” Tái cân bằng cố ý làm ngược lại: bán bớt phần tăng mạnh và mua thêm phần tụt lại, nên bạn bán cao, mua thấp theo quy tắc. Bán ra có thể phát sinh thuế, nên hãy kiểm tra quy định tại nơi bạn sống.

  7. Điều cần nhớ

    Chọn tỷ trọng mục tiêu, kiểm tra theo lịch và kéo về lại khi bị lệch. Tái cân bằng giữ rủi ro đúng ở mức bạn đã chọn.

Kiểm tra nhanh

  1. Tái cân bằng là... Quay về tỷ trọng mục tiêuBạn chuyển tiền từ phần đã tăng sang phần bị tụt lại, cho đến khi tỷ trọng khớp lại với kế hoạch.
  2. Sau khi cổ phiếu tăng vọt, danh mục 60/40 thường có... Trên 60% là cổ phiếuCổ phiếu tăng nhanh hơn trái phiếu, nên giờ chiếm tỷ trọng lớn hơn trong tổng danh mục.
  3. Thói quen phổ biến là tái cân bằng... Khoảng mỗi năm một lầnTái cân bằng mỗi năm một lần, hoặc khi tỷ trọng lệch quá khoảng 5 điểm phần trăm, giúp giữ chi phí thấp và rủi ro đúng mục tiêu.
  4. Danh mục 50/50 giờ thành 58% cổ phiếu và 42% trái phiếu. Để tái cân bằng, bạn... Bán bớt cổ phiếu, mua trái phiếuCổ phiếu đang cao hơn mục tiêu còn trái phiếu thấp hơn, nên bạn bán bớt cổ phiếu và mua thêm trái phiếu cho đến khi cả hai trở về 50%.

Thuật ngữ trong bài

Đầu tư căn bản

  1. Đầu tư hay giao dịch?
  2. Lãi kép: lãi mẹ đẻ lãi con
  3. Thời gian ở lại thị trường
  4. Chỉ số chứng khoán và quỹ ETF
  5. Quỹ tương hỗ (quỹ mở)
  6. Phí và chi phí cộng dồn thành lớn
  7. Đừng bỏ hết trứng vào một giỏ
  8. Xây dựng danh mục đầu tư đơn giản
  9. Tái cân bằng danh mục
  10. Thị trường bò và thị trường gấu
  11. Đầu tư cổ phiếu cổ tức
Luyện ngay: Đua tài sản Luyện ngay: Khỉ đấu quản lý quỹ