Por que limitar as perdas?

Perdas grandes são difíceis de recuperar

Perdas pequenas se acumulam mais rápido

A matemática das perdas

Perdas e ganhos não são imagens espelhadas. É por causa desse fato simples de matemática que os profissionais se preocupam mais em proteger o dinheiro do que em correr atrás de grandes ganhos.
O drawdown é a queda do seu maior saldo até o ponto mais baixo depois dele. Ir de 10.000 para 8.000 é um drawdown de 20%.
Perca metade e você vai precisar dobrar o dinheiro, +100%, só para voltar ao ponto de partida.
O padrão: −10% exige +11%. −20% exige +25%. −50% exige +100%. −90% exige +900%.
Exemplo real: de 2007 a 2009, o S&P 500 caiu cerca de 57%. Mesmo contando os dividendos, levou uns cinco anos para voltar a superar a máxima anterior.
Erro comum
Erro: “vou dobrar a posição para recuperar mais rápido”. Apostas maiores depois de perdas aprofundam o drawdown e podem quebrar a conta.
Ponto principal
Perdas pequenas e controladas são fáceis de recuperar. As grandes, não. Proteja-se primeiro contra as perdas.

Depois de uma perda de 50%, quanto você precisa ganhar para voltar ao ponto de partida?
1. +100%
2. +50%
3. +25%
Metade de 10.000 é 5.000, e 5.000 precisam dobrar para voltar a 10.000.
Drawdown é...
1. A queda de um pico até um fundo
2. A taxa para sacar dinheiro
3. Uma sequência de operações vencedoras
Mede o quanto o saldo caiu a partir do ponto mais alto.
Por que limitar as perdas?
1. Perdas grandes são difíceis de recuperar
2. As corretoras exigem por lei
3. Perdas pequenas se acumulam mais rápido
Quanto mais fundo o buraco, maior o ganho necessário para sair dele.
A conta cai de 10.000 para 8.000. Para voltar, você precisa de...
1. +25%
2. +20%
3. +8%
8.000 × 1,25 = 10.000. O ganho necessário é maior que os 20% perdidos.