Risco e retorno
Gestão de risco

Risco e retorno

6 cartões e 4 perguntas rápidas. Cerca de 2 min.

A lição completa

  1. Arriscar 100 para talvez ganhar 50 e arriscar 100 para talvez ganhar 300 são apostas bem diferentes. A relação risco-retorno põe um número nessa escolha antes de você operar.

  2. Arriscar 100 (a distância até o stop) para buscar 200 (a distância até o alvo): isso é 1:2. A ideia é ganhar o dobro do que você arrisca.

  3. Com 1:2, basta acertar cerca de 1 operação em cada 3 (33%) para empatar, antes dos custos. Com 1:3, cerca de 1 em cada 4 (25%).

  4. Exemplo: 10 operações com 1:2, arriscando 100 em cada uma. Você acerta só 4 (40%): 4 × 200 − 6 × 100 = +200. Você erra na maioria das vezes e mesmo assim termina no lucro.

  5. Erro comum

    Erro: colocar alvos muito distantes só para a relação parecer boa. Um alvo de 1:10 que o preço quase nunca alcança é pior do que um 1:2 realista.

  6. Ponto principal

    Defina o risco e o retorno antes de entrar. Uma boa relação risco-retorno permite errar com frequência e ainda assim sair no lucro.

Teste rápido

  1. Arriscar US$ 50 para ganhar US$ 150 é...
    1. 1:3
    2. 3:1
    3. 1:1
    Você arrisca 1 unidade para buscar 3: 50 para 150.
  2. Com relação risco-retorno de 1:2, a taxa de acerto para empatar fica em cerca de...
    1. 33%
    2. 90%
    3. 10%
    Taxa de acerto necessária = risco ÷ (risco + retorno) = 1 ÷ 3, cerca de 33%.
  3. Dá para errar na maioria das vezes e ainda ter lucro?
    1. Sim, se os ganhos forem maiores que as perdas
    2. Não, é preciso acertar mais da metade
    3. Só se você nunca tiver prejuízo
    Com 1:2, acertar 4 de 10 operações ainda deixa você no lucro.
  4. Por que um alvo de 1:10 não é automaticamente melhor que um de 1:2?
    1. O preço talvez quase nunca chegue lá
    2. As corretoras proíbem esse tipo de alvo
    3. Alvos grandes não têm risco nenhum
    A relação só ajuda se o alvo for realista. Menos acertos podem anular o ganho maior.

Palavras desta lição

Gestão de risco

  1. Sua saída de emergência: o stop loss
  2. Quanto arriscar
  3. Risco e retorno
  4. Taxa de acerto não é tudo
  5. A matemática das perdas
  6. Continuar no jogo
  7. Backtest e sobreajuste
Pratique agora: Sniper do stop loss Pratique agora: Matemática da sobrevivência Pratique agora: Armadilha do martingale
Teste com números ao vivoCalculadora de lucroLucro, prejuízo e risco-retorno de uma operação