Escolhe ações da moda todo dia

Em períodos longos, a maioria dos fundos ativos...

Fica atrás do índice depois das taxas

Por que as taxas dos fundos importam tanto?

Têm efeito composto contra você, ano após ano

Só são cobradas no primeiro ano

Voltam para você como restituição de imposto

Fundos de pensão, seguradoras e muitos apps de poupança entregam dinheiro ao mesmo tipo de empresa: uma gestora de recursos. Os gestores de fundos dela decidem para onde vão bilhões.
Os fundos ativos pagam especialistas para escolher investimentos e tentar superar o mercado. Os fundos passivos apenas copiam um índice, como o S&P 500 ou o Nifty 50, da Índia, a um custo baixo.
A maior de todas, a BlackRock, administra mais de US$ 10 trilhões. Isso é mais que o dobro de tudo o que a economia do Japão produz em um ano.
Os placares de longo prazo são duros. Em períodos de 15 a 20 anos, cerca de 90% dos fundos ativos americanos de ações de grandes empresas tiveram desempenho pior que o S&P 500.
As taxas são um grande motivo. US$ 10.000 rendendo 7% ao ano por 30 anos viram cerca de US$ 76.000. Com uma taxa anual de 1%, você termina com cerca de US$ 57.000: uns 25% a menos.
Erro comum
Mito: “O melhor fundo do ano passado vai ganhar de novo.” Os campeões raramente continuam no topo. Pesquisas mostram que taxas baixas estão entre os sinais mais confiáveis de melhores resultados no futuro.
Ponto principal
Gestores de fundos investem o dinheiro dos outros. A maioria dos fundos ativos fica atrás do próprio índice depois das taxas, então sempre confira quanto um fundo custa.

Um fundo passivo...
1. Copia um índice
2. Escolhe ações da moda todo dia
3. Só mantém dinheiro em caixa
Um fundo passivo tem o que o índice tem, então não precisa de um gestor estrela e pode cobrar taxas baixas.
Em períodos longos, a maioria dos fundos ativos...
1. Fica atrás do índice depois das taxas
2. Rende o dobro do índice
3. Não cobra taxa nenhuma
Os placares de longo prazo mostram que cerca de 90% dos fundos ativos americanos de ações de grandes empresas ficam atrás do S&P 500 em 15 a 20 anos.
Por que as taxas dos fundos importam tanto?
1. Têm efeito composto contra você, ano após ano
2. Só são cobradas no primeiro ano
3. Voltam para você como restituição de imposto
A taxa leva uma fatia todo ano, e essa fatia não pode mais crescer, então a diferença aumenta com o tempo.
Dois fundos seguem o mesmo índice. O fundo A cobra 0,1% ao ano; o fundo B, 1%. Qual deve deixar mais dinheiro para você?
1. Fundo A
2. Fundo B
3. Os dois exatamente iguais
Mesmo índice, mesmos ativos: o fundo mais barato deixa para você uma parte maior do retorno.