Mức sụt giảm vốn là...

Mức giảm từ đỉnh xuống đáy

Vì sao cần hạn chế thua lỗ?

Lỗ lớn rất khó gỡ lại

Lỗ và lãi không đối xứng với nhau. Chính phép toán đơn giản này khiến dân chuyên nghiệp chú trọng bảo vệ vốn hơn là săn những khoản lãi lớn.
Mức sụt giảm vốn (drawdown) là mức giảm từ số dư cao nhất xuống điểm thấp nhất sau đó. Từ 10.000 xuống 8.000 là mức sụt giảm vốn 20%.
Lỗ một nửa thì bạn phải nhân đôi số tiền còn lại, tức +100%, chỉ để về lại điểm xuất phát.
Quy luật: −10% cần +11%. −20% cần +25%. −50% cần +100%. −90% cần +900%.
Ví dụ thực tế: từ năm 2007 đến 2009, chỉ số S&P 500 giảm khoảng 57%. Ngay cả khi tính cả cổ tức, chỉ số này cũng mất khoảng năm năm mới vượt lại đỉnh cũ.
Sai lầm thường gặp
Sai lầm: “mình sẽ gấp đôi vị thế để gỡ nhanh hơn”. Đặt cược lớn hơn sau khi thua chỉ làm mức sụt giảm sâu thêm và có thể khiến bạn cháy tài khoản.
Điều cần nhớ
Khoản lỗ nhỏ, có kiểm soát thì dễ gỡ lại. Khoản lỗ lớn thì không. Hãy ưu tiên hạn chế thua lỗ trước.

Sau khi lỗ 50%, bạn cần lãi bao nhiêu để về lại vốn ban đầu? +100%Một nửa của 10.000 là 5.000, và 5.000 phải nhân đôi mới về lại 10.000.
Mức sụt giảm vốn là... Mức giảm từ đỉnh xuống đáyThước đo này cho biết số dư đã giảm bao nhiêu so với mức cao nhất.
Vì sao cần hạn chế thua lỗ? Lỗ lớn rất khó gỡ lạiHố càng sâu, mức lãi cần để leo lên càng lớn.
Tài khoản giảm từ 10.000 xuống 8.000. Để về lại mức cũ, bạn cần... +25%8.000 × 1,25 = 10.000. Mức lãi cần có lớn hơn 20% đã mất.