بناء محفظة بسيطة

الدرس كاملًا

1. قبل اختيار أي استثمار بعينه، يبرز سؤال أكبر: كم تضع في الأصول الآمنة، وكم في أصول النمو؟ هذا التقسيم في محفظتك هو توزيع الأصول.

2. أفقك الزمني هو الأهم. المال الذي لن تحتاجه قبل 20 عامًا يمكنه تجاوز الانخفاضات، فيمكن أن يضم أصول نمو أكثر، مثل صناديق الأسهم. أما مال العام المقبل فلا يحتمل ذلك.

3. في 2008 خسرت الأسهم الأمريكية (مؤشر S&P 500) نحو 37%، بينما ارتفعت السندات الأمريكية نحو 5%. أما مزيج من 60% أسهم و40% سندات فخسر نحو 20%: خسارة مؤلمة، لكنها أقل بكثير.

4. يبقى صندوق الطوارئ والمال الذي تحتاجه خلال عام أو عامين عادةً خارج المزيج، في أماكن آمنة مثل حسابات التوفير أو الودائع.

5. تُبعد الأسواق مزيجك ببطء عن هدفه. ومرة في السنة، يجري كثير من المستثمرين إعادة التوازن: يعيدون كل جزء إلى النسبة التي اختاروها.

6. خطأ شائع

   خرافة: «للمحفظة مزيج مثالي وعليّ أن أجده». المزيج البسيط الذي تلتزم به في الانهيار أفضل من مزيج ذكي تتخلى عنه في لحظة ذعر.

7. أهم نقطة

   توزيع الأصول هو طريقة تقسيم مالك بين الأصول الآمنة وأصول النمو. هدفك وأفقك الزمني يحددان هذا التقسيم، لا أخبار اليوم.