الدرس كاملًا
حين تقول الأخبار «ارتفعت الأسهم 1% اليوم»، فهي تقصد مؤشرًا: رقمًا واحدًا يتتبع أسعار مجموعة كاملة من الشركات، مثل نتيجة فريق.
يتتبع مؤشر S&P 500 أسهم 500 شركة أمريكية كبيرة. متوسطات شهرية من 2009 إلى 2025: من نحو 760 في مارس 2009 إلى نحو 6,850 في ديسمبر 2025، وتخللت ذلك بعض الانخفاضات الكبيرة.
لكل سوق مؤشرها: IHSG (إندونيسيا)، وIPC (المكسيك)، وإيبكس 35 (إسبانيا)، ونيفتي 50 (الهند)، وفوتسي 100 (المملكة المتحدة)، ونيكاي 225 (اليابان)، وداكس الألماني (40 شركة منذ 2021).
صندوق الاستثمار المتداول (ETF) صندوق يُتداول في البورصة مثل السهم الواحد. وصندوق المؤشر المتداول يضم المؤشر بأكمله: عملية شراء واحدة، ومئات الشركات، مثل طلب وجبة متكاملة.
يتداول المتداولون المؤشرات أيضًا عبر العقود الآجلة أو عقود الفروقات، بأسماء مثل «US500» أو «GER40». يتبع السعر المؤشر، لكن الرافعة المالية تضخّم المكاسب والخسائر.
- خطأ شائع
خرافة: صندوق المؤشرات لا يمكن أن يخسر كثيرًا لأنه يضم شركات عديدة. الحقيقة: هو يوزّع مخاطر الشركة الواحدة، لا مخاطر السوق. من 2007 إلى 2009 هبط مؤشر S&P 500 نحو 57%.
- أهم نقطة
المؤشر نتيجة الفريق في السوق. وصندوق الاستثمار المتداول يتيح لك امتلاك الفريق كله، لكن الفريق كله قد يخسر أيضًا.
اختبار سريع
- المؤشر هو…
- نتيجة لمجموعة من الشركات
- سعر شركة كبيرة واحدة
- نوع من الحسابات المصرفية
- يتتبع مؤشر نيكاي 225 الأسهم في…
- اليابان
- ألمانيا
- البرازيل
- صندوق الاستثمار المتداول يتيح لك…
- امتلاك استثمارات كثيرة دفعة واحدة
- تجنب أي احتمال للخسارة
- التداول دون أي رسوم
- تمتلك صندوقًا متداولًا يتتبع مؤشر S&P 500، وأفلست إحدى شركاته. ماذا يحدث؟
- ضرر طفيف: فهي واحدة من نحو 500 شركة
- تخسر كل أموالك في الصندوق
- يُغلق الصندوق كله نهائيًا
مصطلحات هذا الدرس
أساسيات الاستثمار
- الاستثمار أم التداول؟
- الفائدة المركبة: نمو فوق نمو
- البقاء في السوق
- المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة
- صناديق الاستثمار المشتركة
- الرسوم والتكاليف تتراكم
- لا تضع كل البيض في سلة واحدة
- بناء محفظة بسيطة
- إعادة التوازن إلى محفظتك
- السوق الصاعدة والسوق الهابطة
- الاستثمار في توزيعات الأرباح