السوق الصاعدة والسوق الهابطة
أساسيات الاستثمار

السوق الصاعدة والسوق الهابطة

البطاقات: 7، والأسئلة السريعة: 4. نحو 2 د.

الدرس كاملًا

  1. ستسمعها في الأخبار: «الأسهم تدخل سوقًا هابطة». والثور والدب اسمان لحالتي السوق الكبريين: صعود لفترة طويلة، أو هبوط حاد.

  2. السوق الهابطة هبوط بنسبة 20% أو أكثر عن قمة حديثة. أما السوق الصاعدة فصعود طويل، يُحسب غالبًا من ارتفاع بنسبة 20% عن قاع.

  3. مؤشر S&P 500 من 2007 إلى 2013 (متوسطات شهرية). من أكتوبر 2007 إلى مارس 2009 هبط نحو 57% من القمة إلى القاع، ولم يعد فوق قمته السابقة إلا في 2013.

  4. في 2020 هبط مؤشر S&P 500 نحو 34% في خمسة أسابيع، من 19 فبراير إلى 23 مارس. وبحلول أغسطس كان عند قمة جديدة. فبعض الأسواق الهابطة قصيرة وحادة.

  5. في المتوسط، تدوم الأسواق الصاعدة أطول بكثير. ففي الولايات المتحدة استمرت الأسواق الصاعدة عادةً عدة سنوات، والهابطة نحو عام أو أقل. ودامت السوق الصاعدة من 2009 إلى 2020 نحو 11 عامًا.

  6. خطأ شائع

    خرافة: «بِع كل شيء عندما تبدأ السوق الهابطة». لا أحد يستطيع تحديد القاع مسبقًا، وبعض أفضل الأيام يأتي في منتصف الأسواق الهابطة. ويواصل كثير من المستثمرين طويلي الأجل الاستثمار خلالها.

  7. أهم نقطة

    السوق الصاعدة: ارتفاع بنسبة 20% أو أكثر عن قاع. السوق الهابطة: هبوط بنسبة 20% أو أكثر عن قمة. الأسواق الهابطة مؤلمة، لكن الصاعدة دامت تاريخيًا أطول بكثير.

اختبار سريع

  1. السوق الهابطة هبوط لا يقل عن…
    1. 20% عن قمة
    2. 2% في يوم واحد
    3. 50% في عام واحد
    التعريف الشائع هو هبوط بنسبة 20% أو أكثر عن قمة حديثة.
  2. تاريخيًا، دامت الأسواق الصاعدة في الولايات المتحدة عادةً…
    1. أطول من الأسواق الهابطة
    2. عامًا واحدًا بالضبط
    3. أقصر من الأسواق الهابطة
    استمرت الأسواق الصاعدة عادةً سنوات، بينما تميل الأسواق الهابطة إلى أن تدوم عامًا أو أقل.
  3. في 2020 هبط مؤشر S&P 500 نحو 34%، ثم…
    1. بلغ قمة جديدة في غضون أشهر
    2. لم يتعافَ أبدًا
    3. بقي منخفضًا عشر سنوات
    بلغ القاع في 23 مارس 2020، وعاد إلى مستوى قياسي بحلول أغسطس.
  4. هبط مؤشر من 5,000 إلى 3,900. هل هذه سوق هابطة؟
    1. نعم، هبط 22%
    2. لا، هبط 11%
    3. لا، السوق الهابطة تحتاج إلى 50%
    الهبوط 1,100 نقطة، و1,100 مقسومة على 5,000 تساوي 22%، أي أنه تجاوز حد 20%.

مصطلحات هذا الدرس

أساسيات الاستثمار

  1. الاستثمار أم التداول؟
  2. الفائدة المركبة: نمو فوق نمو
  3. البقاء في السوق
  4. المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة
  5. صناديق الاستثمار المشتركة
  6. الرسوم والتكاليف تتراكم
  7. لا تضع كل البيض في سلة واحدة
  8. بناء محفظة بسيطة
  9. إعادة التوازن إلى محفظتك
  10. السوق الصاعدة والسوق الهابطة
  11. الاستثمار في توزيعات الأرباح
تدرّب عليه الآن: سباق الأصول تدرّب عليه الآن: القرد ضد المدير