Un drawdown, c’est…

La baisse entre un sommet et un creux

Les frais pour retirer de l’argent

Pourquoi limiter ses pertes ?

Les grosses pertes sont difficiles à rattraper

La loi l’impose aux courtiers

Les petites pertes s’additionnent plus vite

Les pertes et les gains ne sont pas symétriques. C’est à cause de ce simple fait mathématique que les pros se soucient plus de protéger leur argent que de courir après les gros gains.
Le drawdown, c’est la baisse entre ton solde le plus haut et le point le plus bas qui suit. Passer de 10 000 à 8 000, c’est un drawdown de 20 %.
Perds la moitié, et il te faut doubler ce qui reste, soit +100 %, rien que pour revenir à ton point de départ.
Le principe : −10 % demande +11 %. −20 % demande +25 %. −50 % demande +100 %. −90 % demande +900 %.
Exemple réel : de 2007 à 2009, le S&P 500 a chuté d’environ 57 %. Même en comptant les dividendes, il a fallu environ cinq ans pour repasser au-dessus de son ancien sommet.
Erreur fréquente
Erreur : « Je double ma position pour me refaire plus vite. » Miser plus gros après des pertes creuse le drawdown et peut faire sauter ton compte.
À retenir
Les petites pertes maîtrisées se rattrapent facilement. Les grosses, non. Protège-toi d’abord contre la baisse.

Après une perte de 50 %, quel gain faut-il pour revenir au départ ?
1. +100 %
2. +50 %
3. +25 %
La moitié de 10 000, c’est 5 000, et 5 000 doivent doubler pour revenir à 10 000.
Un drawdown, c’est…
1. La baisse entre un sommet et un creux
2. Les frais pour retirer de l’argent
3. Une série de trades gagnants
Il mesure de combien ton solde a baissé depuis son plus haut.
Pourquoi limiter ses pertes ?
1. Les grosses pertes sont difficiles à rattraper
2. La loi l’impose aux courtiers
3. Les petites pertes s’additionnent plus vite
Plus le trou est profond, plus le gain nécessaire pour en sortir est grand.
Ton compte passe de 10 000 à 8 000. Pour revenir au départ, il te faut…
1. +25 %
2. +20 %
3. +8 %
8 000 × 1,25 = 10 000. Le gain nécessaire est plus grand que les 20 % perdus.