La caída desde un máximo hasta un mínimo

¿Por qué limitar las pérdidas?

Es difícil recuperarse de las grandes

Las matemáticas de las pérdidas

Las pérdidas y las ganancias no son simétricas. Ese dato matemático tan simple explica por qué a los profesionales les importa más proteger el dinero que perseguir grandes ganancias.
Un drawdown (caída desde el máximo) es lo que cae tu saldo desde su punto más alto hasta el punto más bajo que viene después. Pasar de 10 000 a 8000 es un drawdown del 20%.
Si pierdes la mitad, necesitas duplicar tu dinero (+100%) solo para volver a donde empezaste.
El patrón: −10% necesita +11%. −20% necesita +25%. −50% necesita +100%. −90% necesita +900%.
Ejemplo real: de 2007 a 2009, el S&P 500 cayó cerca de un 57%. Incluso contando los dividendos, tardó unos cinco años en volver a superar su máximo anterior.
Error común
Error: “Duplicaré la posición para recuperarlo más rápido”. Apostar más después de perder hace más profundo el drawdown y puede acabar con tu cuenta.
Idea clave
Las pérdidas pequeñas y controladas se recuperan fácilmente. Las grandes, no. Lo primero es protegerte de las caídas.

Tras perder un 50%, ¿cuánto tienes que ganar para recuperarte? +100%La mitad de 10 000 es 5000, y 5000 tiene que duplicarse para volver a 10 000.
Un drawdown es... La caída desde un máximo hasta un mínimoMide cuánto cayó tu saldo desde su punto más alto.
¿Por qué limitar las pérdidas? Es difícil recuperarse de las grandesCuanto más profundo el agujero, mayor es la ganancia que necesitas para salir.
Tu cuenta baja de 10 000 a 8000. Para recuperarte, necesitas... +25%8000 × 1,25 = 10 000. La ganancia necesaria es mayor que el 20% que perdiste.