Una salida automática al precio que eliges

¿Dónde suele tener más sentido un stop loss?

Donde queda claro que tu idea falló

Tu salida de emergencia: el stop loss

Cualquier operación puede salir mal. Un stop loss es tu salida planeada: cierra la operación automáticamente si el precio llega a un nivel que elegiste de antemano.
Compras una acción a US$100 con un stop en US$95. Si te equivocas, pierdes US$5 por acción, o sea, un 5%. Antes de empezar ya sabes cuál es tu peor caso normal.
Pon el stop donde queda claro que tu idea era equivocada, por ejemplo, justo debajo de un soporte. No en un número al azar, ni tan cerca que lo toquen los vaivenes normales del precio.
Cuando se activa, un stop se convierte en una orden de mercado. Si una acción cierra en US$50 y, tras una mala noticia, abre en US$44, un stop en US$48 se ejecuta cerca de US$44: una pérdida del 12%, no del 4%.
Error común
Mito: alejar el stop “para darle espacio” es buena idea. Realidad: convierte una pérdida pequeña y planeada en una grande que no tenías prevista. Ponlo y respétalo.
Idea clave
Decide tu salida antes de entrar. Un stop loss hace que las pérdidas pequeñas sigan siendo pequeñas, aunque un gap puede agrandarlas.

Un stop loss es... Una salida automática al precio que eligesCierra la operación por ti en un nivel que fijaste antes, para que una mala operación no se descontrole.
Compras a US$200 con el stop en US$190. La pérdida planeada es de... 5%La diferencia es de US$10, y US$10 es el 5% de US$200.
En un gap grande, un stop loss puede ejecutarse... Peor que tu nivelCuando el precio salta más allá de tu stop, la orden se ejecuta al siguiente precio disponible, que puede ser mucho peor.
¿Dónde suele tener más sentido un stop loss? Donde queda claro que tu idea fallóSi el precio llega al nivel que rompe tu idea, ya no hay razón para seguir en la operación.