पोर्टफोलियो की रीबैलेंसिंग

पूरा लेसन

1. अपने पोर्टफोलियो के लिए आपने एक मिक्स चुना, जैसे 60% शेयर और 40% बॉन्ड, ताकि जोखिम उतना ही रहे जितना आपको मंजूर है। फिर बाजार चुपचाप इसे बदल देता है।

2. शुरुआत $10,000 से: $6,000 शेयरों में और $4,000 बॉन्ड में। शेयर 30% चढ़ते हैं और बॉन्ड 2%। अब आपके पास $7,800 और $4,080 हैं: करीब 66% शेयर।

3. रीबैलेंसिंग का मतलब है जो हिस्सा बढ़ा उसमें से थोड़ा बेचना और जो पीछे रह गया उसमें खरीदना, ताकि मिक्स वापस टारगेट पर आ जाए। यहां: करीब $670 शेयरों से निकालकर बॉन्ड में डालें, और मिक्स फिर से 60/40 हो जाता है।

4. दो आम नियम: तय तारीख पर रीबैलेंस करें, जैसे साल में एक बार, या तब जब कोई हिस्सा 5 प्रतिशत अंक से ज्यादा खिसक जाए। नई बचत से भी यह काम हो सकता है: उसे पीछे रह गए हिस्से में डालें।

5. रीबैलेंसिंग छोड़ दें, तो जोखिम चुपचाप बढ़ता जाता है। लंबी तेजी के बाद बिना छेड़ा 60/40 मिक्स खिसककर 80/20 की ओर जा सकता है: चुने हुए जोखिम से कहीं ज्यादा।

6. आम गलती

   भ्रम: “मुनाफे वाले रखें, घाटे वाले निकाल दें।” रीबैलेंसिंग जानबूझकर इसका उल्टा करती है: जो आगे निकले उन्हें थोड़ा घटाती है और जो पीछे रह गए उनमें और पैसा डालती है, यानी नियम से ऊंचे भाव पर बेचना और नीचे के भाव पर खरीदना। बेचने पर टैक्स लग सकता है, इसलिए अपने देश के नियम जांच लें।

7. मुख्य बात

   एक टारगेट मिक्स चुनें, तय समय पर उसे जांचें और थोड़ा फेरबदल करके वापस टारगेट पर ले आएं। रीबैलेंसिंग जोखिम को वहीं रखती है, जहां आपने उसे चुना था।