Nhà quản lý quỹ
Bên trong ngành tài chính

Nhà quản lý quỹ

7 thẻ và 4 câu hỏi nhanh. Khoảng 2 phút.

Toàn bộ bài học

  1. Quỹ hưu trí, công ty bảo hiểm và nhiều ứng dụng tiết kiệm đều giao tiền cho cùng một kiểu doanh nghiệp: công ty quản lý tài sản. Nhà quản lý quỹ ở đó quyết định hàng tỷ USD sẽ được đầu tư vào đâu.

  2. Quỹ chủ động trả tiền cho chuyên gia để chọn khoản đầu tư và cố gắng đánh bại thị trường. Quỹ thụ động chỉ sao chép một chỉ số, như S&P 500 hay Nifty 50 của Ấn Độ, với chi phí thấp.

  3. Công ty lớn nhất, BlackRock, quản lý hơn 10 nghìn tỷ USD. Con số này hơn gấp đôi GDP hằng năm của Nhật Bản.

  4. Bảng thành tích dài hạn rất khắc nghiệt. Xét trong khoảng từ 15 đến 20 năm, khoảng 90% quỹ chủ động đầu tư cổ phiếu vốn hóa lớn ở Mỹ có kết quả kém hơn chỉ số S&P 500.

  5. Phí là một lý do lớn. 10.000 USD tăng 7% mỗi năm trong 30 năm sẽ thành khoảng 76.000 USD. Nếu trả phí 1% mỗi năm, cuối cùng bạn còn khoảng 57.000 USD: ít hơn khoảng 25%.

  6. Sai lầm thường gặp

    Lầm tưởng: “Quỹ đứng đầu năm ngoái sẽ lại thắng.” Quỹ dẫn đầu hiếm khi giữ được vị trí đó. Nghiên cứu cho thấy phí thấp là một trong những dấu hiệu đáng tin cậy nhất báo trước kết quả tốt hơn trong tương lai.

  7. Điều cần nhớ

    Nhà quản lý quỹ đầu tư tiền của người khác. Phần lớn quỹ chủ động thua chỉ số sau khi trừ phí, nên hãy luôn xem quỹ thu phí bao nhiêu.

Kiểm tra nhanh

  1. Quỹ thụ động... Sao chép một chỉ sốQuỹ thụ động nắm giữ đúng những gì có trong chỉ số, nên không cần một ngôi sao chọn cổ phiếu và có thể thu phí thấp.
  2. Trong dài hạn, phần lớn quỹ chủ động... Thua chỉ số sau khi trừ phíBảng thành tích dài hạn cho thấy khoảng 90% quỹ chủ động đầu tư cổ phiếu vốn hóa lớn ở Mỹ thua chỉ số S&P 500 trong khoảng từ 15 đến 20 năm.
  3. Vì sao phí quỹ lại quan trọng đến vậy? Phí bào mòn lợi nhuận theo lãi képMỗi năm phí lấy đi một phần, và phần đó không còn sinh lời được nữa, nên khoảng chênh ngày càng nới rộng theo thời gian.
  4. Hai quỹ cùng bám theo một chỉ số. Quỹ A thu phí 0,1% mỗi năm, quỹ B thu 1%. Quỹ nào nhiều khả năng để lại cho bạn nhiều tiền hơn? Quỹ ACùng chỉ số, cùng danh mục nắm giữ, nên quỹ phí thấp hơn giữ lại cho bạn nhiều lợi nhuận hơn.

Thuật ngữ trong bài

Bên trong ngành tài chính

  1. Ngân hàng kiếm tiền từ đâu
  2. Sở giao dịch hoạt động thế nào
  3. Nhà tạo lập thị trường và nhà môi giới
  4. Ngân hàng đầu tư
  5. Nhà quản lý quỹ
  6. Quỹ phòng hộ
  7. Xếp hạng tín nhiệm
Luyện ngay: Tua lại thị trường